Sophie Sheridan (Amanda Seyfried) prepara a reinauguração do hotel de sua família na ilha grega de Kalokairi. Ela quer homenagear Donna, sua mãe, e manter vivo o lugar construído com tanto esforço. Enquanto a jovem enfrenta problemas na organização da festa e a distância do marido, o passado revela como Donna, vivida na juventude por Lily James, chegou à ilha e conheceu os três homens que poderiam ser o pai de Sophie.